Polizza Index Linked

La polizza index linked rappresenta un prodotto assicurativo legato al ramo vita, il cui rendimento è collegato a un indice finanziario, solitamente un titolo azionario o un indice di borsa. Questa tipologia di polizza offre agli assicurati l'opportunità di beneficiare dei potenziali guadagni dei mercati finanziari, pur mantenendo una componente di protezione del capitale.

Come funziona una Polizza Index Linked

La sottoscrizione di una polizza index linked richiede il versamento di un premio assicurativo, generalmente pagato in un'unica soluzione. La compagnia assicuratrice, dopo aver trattenuto le spese di gestione, suddivide il capitale in due componenti principali:

• Obbligazione Zero Coupon: Questa parte del capitale è investita in un'obbligazione senza cedola, che si rivaluta fino a restituire almeno il capitale iniziale versato dall'assicurato alla scadenza dell'assicurazione.
• Derivato Finanziario: La restante quota è investita in un derivato, spesso un'opzione call, che permette di speculare sull'andamento di un indice o di un titolo azionario. Questo derivato può generare alti rendimenti o, al contrario, comportare una perdita parziale dell'importo investito.

Minimizzazione del Rischio

Il rischio associato al derivato viene mitigato dalla presenza dell'obbligazione zero coupon, che garantisce il recupero del capitale inizialmente investito. Pertanto, anche in scenari di mercato sfavorevoli, l'assicurato può recuperare almeno il capitale di partenza.

Scenari di Rendimento

Se l'indice di riferimento o il titolo azionario supera una soglia prestabilita, l'assicurato ottiene un rendimento aggiuntivo che si somma al valore dell'obbligazione. Al contrario, se l'indice non raggiunge il livello previsto, viene restituito solo il valore dell'obbligazione zero coupon.

Tipologie di Polizze Vita legate alla Index Linked

Le polizze index linked, essendo parte del ramo vita, possono coprire sia il caso vita che il caso morte. Le principali categorie di polizze vita sono:

• Assicurazione Temporanea Caso Morte (TCM): questa polizza è valida per un periodo di tempo specifico e definito contrattualmente. Se l'assicurato è in vita alla scadenza del contratto, i beneficiari non avranno diritto alla liquidazione degli importi spettanti e la compagnia non restituirà i premi versati.
• Assicurazione Caso Morte a Vita Intera: a differenza della TCM, questa polizza dura per tutta la vita dell'assicurato. Alla morte dell'assicurato, i beneficiari riceveranno la liquidazione dei premi rivalutati al momento del decesso.

Quali sono i Vantaggi delle Polizze Index Linked?

I vantaggi di tali polizze possono sintetizzarsi in:

• Potenziale di Alti Rendimenti: Collegando il rendimento a indici finanziari, queste polizze possono offrire guadagni superiori rispetto alle polizze tradizionali
• Protezione del Capitale: La componente di obbligazione zero coupon garantisce il recupero del capitale iniziale, riducendo il rischio di perdita totale

Quali sono gli svantaggi delle Polizze Index Linked?

Passando agli svantaggi delle polizze index linked possiamo affermare essere:

• Rischio del Derivato: Nonostante la protezione offerta dall'obbligazione, la parte investita nel derivato può comunque subire perdite.
• Costi di Gestione: Le spese di gestione possono essere elevate, influenzando il rendimento finale della polizza